Taktische Trading Strategien

Taktische Asset Allocation - TAA Taktische Asset Allocation - TAA Taktische Asset Allocation ist eine aktive Management-Portfoliostrategie, die den Prozentsatz der in verschiedenen Kategorien gehaltenen Vermögenswerte verschiebt, um Marktpreisanomalien oder starke Marktsektoren nutzen zu können. Diese Strategie ermöglicht es Portfolio-Managern, Mehrwert durch die Nutzung bestimmter Situationen auf dem Markt zu schaffen. Es ist als eine mäßig aktive Strategie, da die Manager wieder in den Portfolios ursprünglichen strategischen Asset-Mix, wenn gewünschte kurzfristige Gewinne erreicht werden. BREAKING DOWN Taktische Asset Allocation - TAA Um die taktische Asset Allocation zu verstehen, muss man zunächst die strategische Asset Allocation verstehen. Während des Prozesses der Erstellung einer Investor Policy Statement (IPS), Faktoren wie die erforderliche Rendite. Annehmbare Risikolagen, Rechts - und Liquiditätsanforderungen, Steuern, Zeithorizonte und einmalige Umstände werden analysiert, um einen strategischen Vermögensbestand in einem Investorenportfolio abzuschließen. Der Anteil, den jede Anlageklasse langfristig gewichtet hat, wird als strategische Asset Allocation bezeichnet. Dies ist die Mischung aus Vermögenswerten und Gewichten, die helfen, ein Investor erreichen ihre spezifischen Ziele. Dies ist ein einfaches Beispiel: Die Nützlichkeit taktischer Asset Allocation Die taktische Asset Allocation ist der Prozess, bei dem die strategische Asset Allocation aktiv ist und diese langfristigen Zielgewichte kurzfristig angepasst werden, um Markt - oder Wirtschaftsmöglichkeiten nutzen zu können . Angenommen, Daten deuten darauf hin, dass es einen sehr starken Anstieg der Nachfrage nach Rohstoffen in den nächsten 18 Monaten werden. Es kann vorsichtig sein, damit ein Investor mehr Kapital in diese Anlageklasse verlagert, um die Gelegenheit zu nutzen. Während die oben genannten Portfolios strategische Allokation gleich bleiben, kann die taktische Allokation dann werden: Taktische Verschiebungen können auch innerhalb einer Anlageklasse auftreten. Angenommen, die 45 strategisch zugewiesenen Aktien bestehen aus 30 großen Caps und 15 Small Caps. Wenn der Ausblick für Small-Cap-Aktien nicht günstig aussieht, kann es eine weise taktische Entscheidung sein, die Allokation innerhalb der Aktien auf 40 Large Caps und 5 Small Caps für eine kurze Zeit zu verschieben, bis sich die Bedingungen ändern. Normalerweise bewegen sich taktische Verschiebungen von 5 bis 10, obwohl sie niedriger sein können. In der Praxis ist es sehr selten, dass eine Anlageklasse um mehr als 10 taktisch angepasst wird. Dies würde ein grundlegendes Problem mit dem Aufbau der strategischen Asset Allocation darstellen. Die taktische Vermögensallokation unterscheidet sich von der Neuausrichtung eines Portfolios. Während der Rebalancing werden Trades getätigt, um ein Portfolio an die gewünschte strategische Vermögensallokation zurückzubringen. Taktische Asset-Allokation einfach passt die strategische Asset-Allokation für eine kurze Zeit mit der Absicht, wieder auf die strategische Allokation, sobald die kurzfristigen Chancen verschwinden. Renko Chart Day Trading Renko Chart Day Trading verwendet Chart-Tick-Daten, die in Renko Steine ​​gebildet wird Eine feste Größe der Preisbewegung. Durch das Fokussieren auf minimale Preisbewegungen und das Ignorieren von Zeitrahmen wird ein Großteil des Rauschens, das häufig typisch für verschiedene Diagrammtypen ist, entfernt. Zum Beispiel, schauen Sie sich die 2 Charts unten: die Top-Chart ist ein 120-Tick-Diagramm für die NQ Zukunft Vertrag, während die untere Grafik ist ein Renko-Diagramm für den gleichen Zeitraum 8211 das Diagramm verwendet 3 Ticks der Preisbewegung für die Bildung eines neuen Renko Ziegel. Durch die Verwendung von Ziegelsteinen mit einem festen Wert und einer minimalen Preisänderung werden die zahlreichen Zickzackstäbe der verschiedenen und unregelmäßigen Größen herausgefiltert, wodurch die Renko-Tageshandelskarte eindeutiger zu handeln ist, während gleichzeitig eine Handelsmethode bereitgestellt wird, die schneller ist Bewerten und sehen Handelsinstallationen. Hinzufügen Renko Charts To The Day Trading-Methode Was interessant für mich ist, dass ich begann Tag Handel im Jahr 1997, zunächst mit Zeitrahmen-Charts und dann zu ticken Charts, die ich fand eine große Verbesserung für Chart-Lesung. Das letzte Mal, dass ich Tag die NQ Zukunft gehandelt, war es mit einem 120-Tick-Diagramm wie die oben genannten getan. Aber ich habe auch ein 180-Tick-Diagramm zusammen mit dem 120-Tick, Handel der Tabelle mit dem klarsten Handel Setup an der Zeit. Es war nicht bis 2013, daß Renko Diagramme und die Renko Handelsstrategien für unsere Tageshandelsmethode benutzt wurden. Und obwohl ich noch die Tick-Charts tauschen konnte, waren die Renko-Charts zu viel von einer Verbesserung, dies zu tun, dies ist sowohl für meinen Day-Trading als auch für die Lehre der Methode an andere Trader. Derzeit werden die Renko-Charts für den Day-Trading der NQ - und YM-Index-Futures zusammen mit den Gold - und Oil-Futures verwendet. Renko Chart Day Trading Method Videos Die nachfolgenden Charts sollen zusätzliche Informationen und eine Übersicht für unsere Renko Chart Day Trading-Methode liefern. Renko Chart Strategies Video: Dieses Video diskutiert mehr über die Renko-Charts und die Art und Weise, wie die Renko-Steine ​​gebaut werden. Dann wird das Video über unsere Renko Chart-Indikatoren 8211 gehen, was jeder Indikator ist und einige ihrer spezifischen Verwendungen für den Handel. Renko Chart Strategien Video: Dieses Video diskutiert weiter Renko Handels-Indikatoren und geht über die Renko-Methode Handel Setups (1) Preisumschlag rückwärts (2) midline reject (3) Preis extreme Reverse. Es wird auch darauf hingewiesen, wie diese Handelsaufbauten in einer Handelsmethode - v - ein Handelssystem verwendet werden und führt das Konzept der Handelsfilter ein, die das Thema des nächsten Videos sein werden. Renko Chart Strategien Video: Dieses Video diskutiert die Renko-Chart Trading-Methode Nutzung von Handel Filtern 8211 bedeutet, dass es Zeiten sind Zeiten, wenn ein Trade-Setup nicht als Handel genommen wird. Trades werden gefiltert nach (1) Einträgen in Preisunterstützung oder Widerstand (2) Einträge gegen Impuls (3) Einträge auf einer Gegenrichtung Renko Brick (4) Einträge, die innerhalb der Konsolidierung auftreten. Diese Handelsfilter können konsequent angewendet werden und die Rentabilität der Renko-Handelsmethode erhöhen. Renko Chart Strategien Video: Dieses Video setzt die Diskussion für Renko Chart Trading Method Filter, vor allem mit Blick auf den Ausbau von Handelskonfigurationen, die innerhalb der Konsolidierung auftreten (1) Übergang in die Konsolidierung (2) Kombination von Konsolidierung und Methodenhandel Filter (3) Konsolidierung Merkmale (4 ) Konsolidierung Ausbruch Handel Setup. Handel innerhalb der Konsolidierung ist etwas, das meine Erfahrung gezeigt hat, ist am besten zu vermeiden. Konsolidierung Handel ist nicht konsequent profitabel und wird in der Regel zu vielen Verlusten führen 8211 das Video wird eine Konsolidierungsperiode zeigen, dass 11 potenzielle Trades, die alle Verlierer gewesen wären diese Trades wurden alle unter Verwendung der Konsolidierung Renko Methode Trading Filtern vermieden. Navigations Hauptnavigation Hauptnavigation Hedge Funds: Positive Impulse für taktische Handelsstrategien Trotz günstiger Rahmenbedingungen hat die Credit Suisse ihre Renditeerwartungen für Hedgefonds auf 4 Prozent 6 Prozent gesenkt. Die Bank wirkt positiv auf globale Makro - und Managed-Futures. In Bezug auf Stil, hält die Bank eine positive Bias auf Long-Short-Equity-und Fusions-Arbitrage. Die Hedge-Fonds-Industrie wuchs im Jahr 2014 weiter an. Nach Angaben des Datenanbieters HFR wuchs das verwaltete Vermögen um 8,2 Prozent auf ein neues Rekordhoch von USD 2,85 Trn. Da traditionelle Assetklassen immer teurer werden, suchen Anleger nach Hedge-Fonds für eine vernünftig stabile Performance. Wir gehen jedoch davon aus, dass sich die Renditechancen für die Branche teilweise aufgrund von Marktfaktoren und teilweise aufgrund struktureller Faktoren verschlechtert haben. Für die Hedgefonds, gemessen am Credit Suisse Hedge Fund Index, erwarten wir jährliche Renditen von 4 Prozent 6 Prozent. Positiv auf den taktischen Handel wirken Wir haben uns positiv auf taktische Handelsstrategien verwandelt, die nun unser bevorzugter Stil sind, gefolgt von fundamentalen Strategien. Der taktische Handel, der globale Makro - und Managed-Futures umfasst, dürfte im Vergleich zu 20132014 von einem höheren Volatilitätsniveau im Jahr 2015 profitieren. Darüber hinaus dürften die Divergenzen im Wachstum und die geldpolitischen Entwicklungen, die erwartete Fortsetzung der Währungstrends in USD, EUR und JPY sowie niedriger ausfallen Korrelationen über Asset-Klassen, sollten Trading-Chancen für diesen Stil zu schaffen. Im Allgemeinen sind taktische Handelsstrategien tendenziell widerstandsfähiger gegenüber schwierigen Marktbedingungen als fundamentale oder relative Wertstrategien. Anders als bei anderen Strategien sind höhere Volatilität und niedrige Liquidität nicht unbedingt negativ für taktische Handelsstrategien. In der Tat haben verwaltete Terminkontrakte in Zeiten von Aktienmarktkorrekturen eine überdurchschnittliche Wertentwicklung erzielt (siehe Grafik). Obwohl ein Krisen-Szenario nicht unsere Basis für 2015 ist, sehen wir immer noch Bedingungen, die für taktische Handelsstrategien förderlicher sind. Crisis Alpha: CS Managed Futures-Index Positive Vorspannung in Richtung fundamentaler Strategien Wir behalten eine positive Tendenz zu grundlegenden Strategien bei, obwohl sich das breite Marktumfeld für diesen Stil verschlechtert hat. Eine Kombination aus niedrigeren Renditechancen und strategiespezifischen Faktoren ist unsere Ansicht. Innerhalb dieses Stils bevorzugen wir Long-Short Equity und Fusion Arbitrage in grundlegenden Strategien. Wir empfehlen, selektiver, wenn es um notleidende Schulden und Emerging Markets Manager kommt. Eine vorsichtigere Haltung gegenüber dem relativen Wert einnehmen Der relative Wert ist vor allem aufgrund der anspruchsvolleren Liquiditätsumgebung unser bevorzugtes Merkmal der drei Stile. Während wir für die aktienmarktneutrale Strategie weiterhin auf dem Vormarsch sind, stellt die reduzierte Liquidität eine größere Bedrohung für die Fixed Income Arbitrage und die Wandelanleihe dar. Möchten Sie regelmäßige Updates von Credit Suisse erhalten? In Verbindung stehende Artikel In der Credit Suisse sehen wir eine wachsende Zahl von Kunden, die an Impact Investing interessiert sind, ein Investmentansatz, der auf eine messbare soziale oder ökologische Veränderung bei der Erzielung von Finanzerträgen abzielt. Julia Balandina Jaquier, ein Autor von Catalyzing Wealth for Change: Leitfaden für Impact Investing, zusammen mit Olivier Rousset, Head Impact Investment Specialists bei der Credit Suisse, veröffentlichte ein Licht auf das Thema. Die Zentralbanken in den fortgeschrittenen Volkswirtschaften haben sich in den vergangenen acht Jahren dramatisch verändert. Der jüngste Bericht der Credit Suisse Research Institute, "The Future of Monetary Policyquot", beschäftigt sich mit den Veränderungen, die sie seit der Finanzkrise durchmachen mussten, und den Herausforderungen, mit denen sie vorankommen. Die wichtigsten Fragen bleiben, welche Richtung Geldpolitik als nächstes zu nehmen und ob es möglich ist, in die vor der Krise quotnormalquot zurückzukehren. Während Aktionärsaktivismus historisch ein amerikanisches Phänomen war, fängt es an, sich auf andere entwickelte Aktienmärkte auf der ganzen Welt zu verbreiten. Fußbereich