Lexadia erhält 300 Millionen Euro für FXCM Leucadia-Druckfarben 300 Millionen FXCM-Deal Freitag, den 16. Januar 2015 15:09 Uhr ET 01:16 Der Devisenmakler FXCM hat am Freitag eine 300-Millionen-Rettung erhalten, nachdem die Schweizer Nationalbanken (SNB ) Schock-Entscheidung, seine drei-jährige PEG von 1,20 Schweizer Franken pro Euro fallen. Leucadia National investierte 300 Million Bargeld in FXCM im Austausch für ein 300 Million älteres gesichertes Darlehen mit einem zweijährigen Begriff und einem 10-Prozent-Kupon. Wenn FXCM verkauft wird, wird Leucadia einen Teil des Erlöses erhalten. (Die Bedingungen der letzten Ankündigung unterschieden sich etwas von einem Entwurf, der früher am Tag erhalten wurde). FXCM Aktien stürzten mehr als 70 Prozent in afterhours Handel Freitag. Die Aktie wurde für die gesamte reguläre Sitzung angehalten. Leucadias Unterstützung und diese Finanzierung sind bei weitem die beste Alternative für FXCM, unsere Kunden, unsere Aktionäre und alle anderen relevanten Wahlkreise, sagte FXCM CEO Drew Niv in einer Erklärung. FXCM warnte Donnerstagabend, dass Kunden es 225 Millionen schuldete und dass es möglicherweise gegen bestimmte Kapitalanforderungen verstoßen könnte. Die Aktie fiel 90 Prozent in Premarket-Handel Freitag, bevor sie angehalten wurde. Erst im vergangenen Januar rangiert die Europäische Zentralbank FXCM als den drittgrößten Devisenmakler der Welt. Die Rettung kam nur wenige Stunden nach dem Devisenmakler Alpari UK Insolvenz nach der Entscheidung der Schweizerischen Nationalbank. Citigroup hat auch 150 Millionen verloren, um 200 Millionen auf Devisenhandel wegen der Schweizer bewegt, sagte eine Quelle CNBC, zeigt das Ausmaß der Auswirkungen auf die Märkte. Rich Repetto, Sandler ONeill Direktor, sagte CNBCs Squawk auf der Straße Freitag, dass dies das Ereignis des Jahres sein kann, wenn Sie über Marktbewegungen sprechen. Repetto sagte auch, dass Hebelwirkung Zahlen müssen von Reglern überprüft werden, um zu verhindern, dass diese Arten von Reaktionen in der Zukunft. Alpari hinterlässt Simon Dawson Bloomberg Getty Images Ein Mitarbeiter legt ein Bündel von zwanzig Schweizer Franken Banknoten in einem Travelex-Shop, betrieben von Travelex Holdings Ltd in London. Die FXCM-Saga intensivierte nur wenige Stunden nach dem Zusammenbruch von Alparis. Die jüngste Umstellung auf den Schweizer Franken, die durch die unerwartete politische Umkehrung der Schweizer Franken gegen den Euro verursacht wurde, hat zu einer außergewöhnlichen Volatilität und einem extremen Mangel an Liquidität geführt, sagte Alpari UK in einer Erklärung. Dies hat dazu geführt, dass die Mehrheit der Kunden Verluste erleidet, die ihr Kontoguthaben überschritten haben. Wenn ein Kunde diesen Verlust nicht abdecken kann, wird er an uns weitergegeben. Die Firma sagte, dass sie infolgedessen in Insolvenz eingegangen sei, und fügte hinzu, dass Retail-Client-Fonds weiterhin gemäß den FCA-Regeln getrennt werden. Dies kam nach Neuseeland Brokerage Excel Markets auch angekündigt, dass es nicht in der Lage, Geschäft wieder aufzunehmen, nachdem die SNBs verschieben. Sowohl unsere primären und Backup-Liquidität Anbieter wurde reagiert oder illiquid für Stunden nach dem Ereignis, sagte der Brokerage in einer Erklärung. Die Mehrheit der Kunden in einer Frankenposition war auf der Verlustseite und verlängerte Verluste, die weit größer waren als ihr Kontoguthaben. Wenn ein Kunde seine Verluste nicht decken kann, wird er an uns weitergegeben. Pre-gewarnt Einige Händler wussten über SNB zu bewegen: Pro Freitag, 16 Januar 2015 1:00 AM ET 01:21 Die SNB betäubte Märkte am Donnerstag, als sie ihre dreijährige PEG von 1,20 Schweizer Franken pro Euro verschrottet. Kurz nach der Ankündigung der Notenbank stieg der Schweizer Franken gegenüber dem Euro um rund 30 Prozent und um 25 Prozent gegenüber dem Dollar. Eine Reihe von Spread-Better, darunter Forex, CMC Markets und ETX Capital, veröffentlichte Aussagen, dass donnerstags extreme Wechselkursbewegungen nicht wesentlich ihre Unternehmen Finanzpositionen betroffen. Adam Myers, europäischer Chef der Devisenforschung bei Credit Agricole, sagte jedoch, dass einige Marktteilnehmer bewusst gewesen seien, dass die Entscheidung der SNB vor der offiziellen Ankündigung kam. Es sieht auf jeden Fall aus, sagte er am Freitag. Es gab eine Bewegung auf dem Markt weit vor den Schlagzeilen (von der SNB). Er sagte auch, dass es einen riesigen Strom von Schweizer Franken - rund 34,2 Milliarden - in die Schweiz im Dezember nach der SNB, die rund 10-mal den monatlichen Durchschnitt ist. Sie fragen sich, warum die Schweizer den Dämpfer zerbrechen mussten, den sie im Dezember durch die enorme Belastung des Landes ins Land brachten. - Von den CNBCs Katrina Bishop und David Faber. Reuters trug zu diesem Bericht bei. Schweizer Nationalbank schreibt Rekordverlust Die Schweizerische Nationalbank hat im ersten Quartal einen Rekordverlust erlebt, da der starke Franken den gemeldeten Wert seiner Euroreserven erodierte und damit die Aussicht auf die Schweiz nicht mehr bezahlen konnte Bundes - und Landesregierungen. Am Donnerstag meldete die SNB im Quartal zum 31. März einen Verlust von 30 Milliarden Franken (31,9 Milliarden) gegenüber einem Gewinn von 4,4 Milliarden Franken im Vorjahreszeitraum. Der Quartalsverlust war die Banken am stärksten seit dem zweiten Quartal 2013, als es einen Verlust von CHF 18,5 Milliarden verzeichnete. Die rote Tinte wurde fast vollständig durch die Erosion ihrer riesigen Euro-Bestände verursacht, die. (Full story) Navigation Verfasst am Apr 2012 Geschrieben am: April 30, 2015 1:42 pm Kategorie: Fundamentalanalyse Kommentare: 1 Aufrufe: 1,223 Forex Factoryreg ist ein eingetragenes Warenzeichen. Trader starrte auf unvorstellbare Verluste von Euro-Franc-Peg Abolition Letzten November, berichtete ich Auf einer französischen Umfrage, dass neun von zehn Devisenhändlern verloren Geld gefunden, und warnte, dass Leveraged Handel ist fast immer ein schneller Weg zum Armenhaus. Viele hubristische Händler, die anders gedacht haben, werden in den vergangenen Wochen eine teure Lehre gelernt haben, nach der Entscheidung der Schweizerischen Nationalbank (SNB), den Schweizer Franken mit dem Euro zu beenden. Der Umzug führte zu einem Marktbeben, der Euro sank sogar um 41 Prozent gegenüber dem Franken, mit enormen Verlusten an Makler und Händler gleichermaßen. Der britische Online-Broker Alpari und Neuseeland Outfit Global Brokers brachen zusammen, während Aktien von Forex Capital Markets (FXCM) mehr als 90 Prozent stürzten, nachdem es angekündigt, es sei mit Verlusten von 225 Millionen. Citigroup und Deutsche Bank haben in der Region von 150 Millionen pro Stück verloren, während ein Veteran Hedgefonds, Everest Capital, seinen 830 Millionen Global Fonds zu schließen, nachdem sie durch den Umzug ausgelöscht wurde. Viele Einzelhändler sind auch starrte auf Verluste sie nie geträumt möglich. Devisenmakler bieten enorme Hebelwirkung für Kunden, wobei Hebelübersetzungen von 200: 1 die Norm in Großbritannien und Europa sind. Einige bieten sogar Amateur-Trader mit bis zu 500-fachen ihres Geldes, was bedeutet, dass jemand mit einem 1.000 Gleichgewicht eine 500.000 Wette machen könnte. Die Regulierungsbehörden sind in Japan und den Vereinigten Staaten strenger, wobei die Verschuldungsquoten bei 50: 1 und 25: 1 begrenzt sind, was jedoch nicht ausreicht, um eine Katastrophe zu vermeiden. Nehmen Sie den Fall von jemandem mit einem 2.000 Kontostand, dass eine 100.000 Wette (50: 1 Hebelwirkung) gegen den Franken hatte. Innerhalb weniger Minuten der Ankündigung der SNB fällt der Euro um 30 Prozent, und der Händler ist 30.000, oder 15-mal seines Kontostandes. Normalerweise würde eine solche Position schon lange liquidiert werden, bevor die Verluste aus der Hand gingen. Devisenhändler in der Regel begrenzen ihre Verluste durch die Verwendung von Stop-Loss-Aufträge, die ausgelöst werden, wenn der Preis unter ein bestimmtes Niveau sinkt. In diesem Fall gab es jedoch keine Gebote unter 1,20, so dass der Euro sofort in Wert zusammengebrochen, so dass die Stop-Loss-Aufträge nutzlos. Ironischerweise wäre der Handel mit dem Schweizer Franken früher als eine risikoarme Wette betrachtet worden. Es war in einem engen Trading-Bereich im vergangenen Jahr, zwischen 1,20 und 1.236 stecken. Es könnte argumentiert werden, dass übermäßige Hebelwirkung ist nicht wirklich das Problem in diesem Fall, dass dies ein schwarzer Schwan Ereignis, etwas, das man nie gut, fast nie sieht in den wichtigsten Währungen. Kein Betrag des Risikomanagements könnte Händler gespart haben, da selbst eine sehr geringe Leverage Ratio von 4: 1 ausreichen würde, um ein Konto zu verdienen. Gewohnheitsverluste Der Umzug mag ein einmaliges Ereignis gewesen sein, ein historischer Freak. Dennoch bedeutet das nicht, dass normale Händler den Devisenmarkt mit Gleichmut ansehen sollten. Schließlich sind Verluste die Norm für Einzelhandel Devisenhändler. Nach der Autorit des Marchs Financiers. Frances-Regulierungsbehörde, 89 Prozent der französischen Devisenhändler verloren Geld zwischen 2009 und 2012 mit durchschnittlichen Verluste von fast 10.900. Eine aktuelle US-Studie ergab, dass Einzelhändler verlieren durchschnittlich 3 Prozent pro Woche. Die vierteljährlichen Kundenrentabilitätsstatistiken der großen US-Brokerhäuser zeigen, dass etwa zwei Drittel der Händler im durchschnittlichen Quartal Geld verlieren. Auch dies unterschätzt die wahren Verluste, da Kunden, die ihre Konten in einem Quartal ausbliesen, nicht in den Zahlen für das nächste Quartal erscheinen werden. Tatsächlich gibt der durchschnittliche Einzelhändler nach nur vier Monaten nach der US-amerikanischen National Futures Association auf. Grim Wirklichkeit Die gewöhnlichen Händler scheinen selig zu sein von der grimmigen Wirklichkeit. Laut einer CitiFX-Umfrage im vergangenen Jahr glaubten 84 Prozent der potenziellen und aktuellen Händler, dass sie die meisten Monate Geld verdienen könnten. Drei Viertel glaubten, dass sie Rückkehr von mindestens 2 Prozent pro Monat machen konnten 41 Prozent glaubten, dass sie mehr als 10 Prozent pro Monat machen konnten. Diese Naivität ist allzu offensichtlich in Online-Handelsforen wie Trade2win. Ich bin derzeit lehre mich über die Forex-Markt mit der Hoffnung, den Handel in ihr beginnen innerhalb der nächsten sechs Monate, eine aktuelle Post liest. Ich habe wenig bis kein Wissen, da ich gerade damit begonnen habe, darüber zu lesen. Das Plakat sagt, daß er gegenwärtig Währung-Handel für Dummies liest. Aber kämpft, um einige grundlegende Konzepte zu verstehen. Seine Fragen sind: Was ist die Margin-Anforderungen aus dem Broker Was ist ein Online-Forex-Broker Was ist unrealisiert und realisiert Gewinnverlust Solche Händler dürften nicht zu schätzen wissen, dass Devisenhandel ein Null-Summen-Spiel ist, und dass sie im Wettbewerb mit professionellen Händlern mit Mehr Wissen und mehr Ressourcen. Auch sind sie wahrscheinlich zu wissen, dass seine gemeinsame für viele Devisenmakler, Geld zu verdienen, indem sie die gegenüberliegende Seite ihrer Kunden Trades. Die Devisenmärkte waren nicht immer offen für Ahnungslose Amateure. Bis in die späten 90er Jahre gab es keine Retail-Devisenmarkt, mit dem Handel im Wesentlichen auf große Banken und institutionelle Händler beschränkt. Heute werden schätzungsweise 400 Milliarden täglich von kleinen Spielern gehandelt. In den USA, wo 150.000 Menschen Währungen handeln, hat die durchschnittliche Client 6.600 auf Kaution. Bedenken hinsichtlich des Marktes Retail Devisenmarkt haben in den USA in den letzten Jahren gewachsen. Die Hebelquoten wurden im Jahr 2010 von 100: 1 auf 50: 1 reduziert, obwohl die Forderungen, sie auf 10: 1 zu senken, nach der Opposition der Industrie abgelehnt wurden. Vor kurzem wurde die Finanzierung von Konten über Kreditkarten verboten, nach einer Umfrage, die festgestellt, dass dies vorwiegend von ärmeren Menschen, die nicht leiden konnten Handelsverluste verwendet wurde. In Europa, wo 1,4 Millionen Menschen Währungen handeln, sind Vorschriften viel laxer. Finanzierung über Kreditkarten ist erlaubt Hebelübersetzung von 500: 1 sind nicht ungewöhnlich einige Broker erlauben Menschen, Konten mit so wenig wie 100 andere locken Punters über Cash-Promotionen zu öffnen. Da die meisten Kunden-Accounts innerhalb von Monaten geleert werden, müssen Broker immer auf der Suche nach neuen Kunden sein. Zunehmend sind Werbebudgets auf Sportförderung gerichtet Alparis Name erscheint auf West Ham Uniteds Shirts, während FXPro Teams wie Fulham, Aston Villa und AC Monaco gesponsert hat. Große Fußballteams wie Liverpool, Barcelona und Juventus haben sich in den letzten Jahren auch mit Devisen-Outfits vertraut gemacht. Kritiker argumentieren, dass die Vertriebs-Taktiken der Industrie fragwürdig sind und dass insbesondere die Hebel-Ratios umgesetzt werden müssen. Die Anreize für eine stärkere Regulierung dürften erst nach dem Franken-Debakel steigen. Finanzielle Ruine Ironischerweise könnten engere Hebelquoten die verschiedenen Devisenanbieter aus der Nähe der finanziellen Ruine gespart haben. Währungen bewegen sich nicht so viel, sagte FXCM Hauptgeschäftsführer Drew Niv Bloomberg vor kurzem, also, wenn Sie keine Hebelwirkung hatten, würde niemand handeln. FXCM machte das gleiche Argument im Jahr 2010 und sagte, dass Vorschläge zur Verringerung der Leverage Ratios auf 10: 1 haben eine verheerende Auswirkungen auf die Retail-Forex-Industrie. FXCM ist jetzt 225 Millionen von seinen Kunden geschuldet. Wie das alte Sprichwort sagt, seien Sie vorsichtig, was Sie sich wünschen.
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